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中國(guó)經(jīng)濟(jì)和信息化 鋼鐵行業(yè)這個(gè)曾經(jīng)的暴利行業(yè)從利潤(rùn)20%走到虧損邊緣，只用了5年的時(shí)間。
中國(guó)巨量的鐵礦石需求并未帶來(lái)“量大從優(yōu)”的買方優(yōu)勢(shì)，相反，國(guó)外三大礦山巨頭卻賺得缽滿盆盈。
過(guò)去的幾年，中國(guó)鋼鐵行業(yè)總體上技術(shù)含量更低的長(zhǎng)材品種比板材品種盈利更強(qiáng)的尷尬局面一直存在。
2011年12月19日，在上海召開(kāi)的鋼鐵行業(yè)運(yùn)行分析協(xié)調(diào)會(huì)上，一位與會(huì)代表說(shuō)了一番語(yǔ)重心長(zhǎng)的話：今年以來(lái)我國(guó)鋼鐵行業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，但10月份以后，鋼鐵行業(yè)運(yùn)行出現(xiàn)新情況，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難度加大，市場(chǎng)倒逼機(jī)制進(jìn)一步強(qiáng)化。
緊隨其后，12月27日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《關(guān)于做好兩節(jié)兩會(huì)期間工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行組織協(xié)調(diào)工作的通知》，明確要求“加大組織協(xié)調(diào)力度，幫助企業(yè)特別是小型微型企業(yè)克服生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中遇到的困難，防止出現(xiàn)大面積資金鏈斷裂”。
雖然未提及鋼鐵行業(yè)，但該文件第二天就以簡(jiǎn)訊的形式被刊登在中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的官方網(wǎng)站上。
這絕非危言聳聽(tīng)。對(duì)于國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)而言，冰冷刺骨的寒冬來(lái)得更快了些。中鋼協(xié)2011年10月份的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)77家大中型鋼鐵企業(yè)銷售利潤(rùn)率僅為0.47%，環(huán)比下降82.6%，處于歷史最低水平，虧損面由9月份的9家增至25家，虧損面擴(kuò)大為32.5%，虧損額為21.25億元，比9月份增加18.3億元。
中國(guó)第二大鋼鐵公司——鞍鋼在1至10月份創(chuàng)造了1927.07億元的銷售總收入，但其利潤(rùn)僅有26.94億元，銷售利潤(rùn)率跌至創(chuàng)紀(jì)錄的1.4%。
同樣另一組數(shù)據(jù)也印證了行業(yè)利潤(rùn)已跌至冰點(diǎn)的事實(shí)。2011年1～10月，500萬(wàn)噸以上鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)率下降到了2.99%，而大部分國(guó)營(yíng)鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)率低于2.99%這一水平。
“原材料價(jià)格上漲，運(yùn)營(yíng)資金趨緊，鋼材價(jià)格持續(xù)下滑，鋼鐵全行業(yè)已經(jīng)陷入全面虧損邊緣，10月份的利潤(rùn)總額和銷售利潤(rùn)率已分別降至13.8億元和0.47%�！敝袊�(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張長(zhǎng)富在12月17日召開(kāi)的“2012年中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)展望”年會(huì)上發(fā)出如此感慨。
在2006~2007年的好日子里，鋼鐵行業(yè)的毛利率可以達(dá)到15%~20%。如今，鋼鐵業(yè)卻面臨全面虧損。
上游：高高在上的鐵礦石價(jià)格
業(yè)內(nèi)人士分析，鋼鐵業(yè)從高峰迅速滑落到谷底，上、下游的雙重夾擊是主要致因。
在我國(guó)鋼鐵產(chǎn)能大幅擴(kuò)張的同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)鐵礦產(chǎn)資源并不充裕，作為上游的鐵進(jìn)口礦石(以品味63.5%的鐵礦為基準(zhǔn))價(jià)格連年持續(xù)大幅增長(zhǎng)。2000年，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口6997萬(wàn)噸，2005年達(dá)到2.75億噸，到2010年進(jìn)口量已經(jīng)達(dá)6.2億噸。進(jìn)口礦產(chǎn)消費(fèi)比例從2000年的25.21%持續(xù)增長(zhǎng)至67.72%。
過(guò)去幾年里，中國(guó)巨量的鐵礦石需求并未帶來(lái)“量大從優(yōu)”的買方優(yōu)勢(shì)，相反，來(lái)自中國(guó)的需求推漲了全球鐵礦石價(jià)格走勢(shì)。鐵礦石原材料價(jià)格芝麻開(kāi)花節(jié)節(jié)高，從2000年進(jìn)口鐵礦石的價(jià)格約在20~30美元/噸一路飆升，逼近200美元/噸�！隘偪竦氖^”價(jià)格翻了好幾番。
2011年，鐵礦石價(jià)格高位寬幅震蕩，振幅在120~200美元/噸。由于中國(guó)強(qiáng)勁的需求，鐵礦石價(jià)格于2月中旬創(chuàng)下193美元/噸的記錄，盡管下半年有了明顯的跌幅，10月鐵礦石價(jià)格跌至120美元/噸，隨后因中國(guó)鋼廠補(bǔ)充庫(kù)存，價(jià)格又升至134~136美元/噸。由于前幾個(gè)月價(jià)格很高，全年的價(jià)格平均大約仍在170美元/噸的范圍。
另一方面，國(guó)內(nèi)鐵礦石庫(kù)存量仍然上升。截止2011年11月末，國(guó)內(nèi)主要港口鐵礦石庫(kù)存量為9733萬(wàn)噸，同比增加2571萬(wàn)噸，增幅為35.9%，消化這些高價(jià)位買下的鐵礦石，成為許多鋼鐵企業(yè)的一塊心病。
淡水河谷、必和必拓和力拓三大礦山巨頭牢牢壟斷上游供應(yīng)，憑借壟斷優(yōu)勢(shì)，不斷蠶食鋼鐵業(yè)的利潤(rùn)空間。據(jù)主管部門一份內(nèi)部統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，2010年國(guó)內(nèi)大中型鋼企實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)897億元，折合美元計(jì)算(按照2011年2月17日人民幣匯率1美元=6.5846人民幣元)約合136億美元。而必和必拓全年凈利潤(rùn)為170億美元，這意味著，中國(guó)鋼鐵行業(yè)的總體利潤(rùn)，甚至不及必和必拓一家礦山的利潤(rùn)。
分析人士認(rèn)為，三大礦山巨頭“獲取巨大利益后仍不滿足，繼續(xù)對(duì)國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)敲骨吸髓”。從2010年開(kāi)始，一年一談的鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)被三巨頭摒棄，由一季一談的季度價(jià)取而代之，并逐步過(guò)渡到指數(shù)化定價(jià)。原因在于，過(guò)去的幾年，鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格大多數(shù)時(shí)間高于長(zhǎng)協(xié)價(jià)，將長(zhǎng)協(xié)價(jià)格逐漸向現(xiàn)貨價(jià)格轉(zhuǎn)化，礦商便能攫取更大利潤(rùn)。
下游：“跌跌不休”的鋼價(jià)
在下游，鋼鐵業(yè)同樣面對(duì)著萎靡不振的市場(chǎng)需求和“跌跌不休”的鋼價(jià)。
2011年上半年鋼材價(jià)格短暫上漲，但是從三季度市場(chǎng)需求開(kāi)始走低，鋼材價(jià)格率先下跌，之后延續(xù)弱勢(shì)至今。
就國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求看，2011年以來(lái)房地產(chǎn)繼續(xù)實(shí)行嚴(yán)厲的調(diào)控政策，商品房更是重點(diǎn)調(diào)控對(duì)象。目前雖形勢(shì)仍不明朗，但2012年商品房繼續(xù)實(shí)行嚴(yán)厲政策幾乎是板上釘釘。商品房投資增速面臨繼續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，全年商品房對(duì)鋼材消費(fèi)的提振繼續(xù)低迷，增速或出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
此外，交通基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)設(shè)備的用鋼需求預(yù)計(jì)將繼續(xù)下降。
由中鋼協(xié)提供的數(shù)據(jù)顯示，2011年1~10月我國(guó)總計(jì)出口鋼材4099萬(wàn)噸，其中10月份出口環(huán)比出現(xiàn)大幅回落，降幅達(dá)9.26%。業(yè)內(nèi)人士分析，導(dǎo)致其下降的主要原因來(lái)自外部——自二季度以來(lái)，國(guó)際鋼價(jià)持續(xù)下跌，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率的下滑也同樣反映了外需低迷的現(xiàn)狀;歐洲方面，歐債危機(jī)愈演愈烈，鋼鐵市場(chǎng)情緒繼續(xù)惡化，嚴(yán)重需求萎縮。
產(chǎn)能過(guò)剩怪圈
產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題一直困擾著國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)。“十五”以來(lái)，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)能持續(xù)快速增長(zhǎng)，“十一五”期間，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量比上一個(gè)五年增長(zhǎng)了2.75億噸，增幅達(dá)80%，至2010年已占全球鋼產(chǎn)量的44%。
到了2011年，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)鋼鐵網(wǎng)的測(cè)算，2011年國(guó)內(nèi)新增高爐63座，煉鐵產(chǎn)能合計(jì)8559萬(wàn)噸，其中華北的唐山地區(qū)新增高爐最多。
中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)張長(zhǎng)富提供的一組數(shù)據(jù)顯示，2011年1~10月，鋼鐵行業(yè)投資再次出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，黑色金屬礦采選、冶煉及壓延加工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資4165.2億元，同比增長(zhǎng)18.9%，2010年同期的增速只有1.6%，增速同比加快了17.3%。這表明，在產(chǎn)能過(guò)剩大背景下，鋼鐵行業(yè)仍存在產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)鲩L(zhǎng)的現(xiàn)象�？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，這些投資都會(huì)逐漸在2012年后開(kāi)始逐漸兌現(xiàn)為產(chǎn)能。
從數(shù)據(jù)來(lái)看，在近兩年新增高爐中，有效容積達(dá)到3000立方米的僅5座，占比僅為6.5%。相比之下，有效容積為1000~2000立方米的占新增總量的74%。這表明中小型企業(yè)成為新增產(chǎn)能的主力軍。
據(jù)有關(guān)權(quán)威媒體的統(tǒng)計(jì)，2012年預(yù)計(jì)新增高爐仍舊較多，計(jì)劃新增高爐為32座，煉鐵產(chǎn)能約4816萬(wàn)噸，其中長(zhǎng)材及冷軋類產(chǎn)品新增產(chǎn)能較多。
據(jù)該媒體的預(yù)計(jì)，在同時(shí)考慮淘汰落后產(chǎn)能的情況下，預(yù)計(jì)到2012年末，我國(guó)粗鋼產(chǎn)能將達(dá)到8.7億噸左右，煉鐵產(chǎn)能凈增仍超過(guò)1億噸。即使在未來(lái)一年內(nèi)將現(xiàn)有400立方米以下高爐全部淘汰，粗鋼產(chǎn)能仍高達(dá)8億噸左右。
值得關(guān)注的是，產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的環(huán)渤海地區(qū)仍是投資熱點(diǎn)地區(qū)。2011年1~10月份環(huán)渤海地區(qū)共完成鋼鐵項(xiàng)目投資額853億元，占全行業(yè)投資比重的27.2%，投資增長(zhǎng)的比重最大。
然而，環(huán)渤海地區(qū)已聚集了3億噸以上的產(chǎn)能，產(chǎn)能已嚴(yán)重過(guò)剩，50%左右的產(chǎn)品需要向東西南北中各個(gè)方向擴(kuò)散。
投資資金來(lái)源同樣值得關(guān)注。2011年前10個(gè)月的鋼鐵投資中，非國(guó)有鋼企的投資額是國(guó)有鋼企投資額的2.1倍，比去年同期1.5倍還高，而且非國(guó)有鋼企投資資金中2/3來(lái)自銀行。其中國(guó)企投資額是1152.6億元，同比微降0.38%。國(guó)企投資額中自有資金為594.2億元，占到國(guó)有企業(yè)總投資的51.6%。而非國(guó)企投資額為2358.5億元，同比大幅增長(zhǎng)39.4%。非國(guó)企投資額當(dāng)中自有資金為787.5億元，占其投資比重的33.4%，超過(guò)1500多億的非國(guó)企投資是借銀行的錢。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因是，與更多生產(chǎn)板材的一些國(guó)有大型鋼鐵企業(yè)相比，主要生產(chǎn)長(zhǎng)材的民營(yíng)鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)空間要相對(duì)大一些，這些企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模往往不大，只有擴(kuò)建生產(chǎn)線，才可能進(jìn)一步降低成本，賺到更多的錢。
此外，與一些大型鋼鐵企業(yè)受困于國(guó)家原則上不核準(zhǔn)新的鋼鐵項(xiàng)目相比，居于地方的小鋼鐵企業(yè)更容易違規(guī)上馬新項(xiàng)目，由于鋼鐵生產(chǎn)也是地方稅收的主要來(lái)源，有的地方政府對(duì)此也是睜一只眼閉一只眼。
綜合來(lái)看，2012年，我國(guó)鋼鐵行業(yè)將繼續(xù)面臨產(chǎn)能過(guò)剩壓力的事實(shí)已毋庸置疑。
“中國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)是常態(tài)，只是期望今年總體供應(yīng)過(guò)剩問(wèn)題有所改善�！币晃淮笮弯撹F貿(mào)易商表示。然而，目前國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張問(wèn)題并不樂(lè)觀，產(chǎn)能過(guò)剩似乎并無(wú)緩解跡象且在繼續(xù)加劇。
突圍方向
面對(duì)新的危機(jī)來(lái)臨，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)紛紛借道淘汰落后產(chǎn)能、節(jié)能減排之名，繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，大量投資“軋、板、帶”等高附加值產(chǎn)品的方式突圍。
“十一五”期間，國(guó)內(nèi)冷軋產(chǎn)品產(chǎn)能在持續(xù)高速擴(kuò)張。數(shù)據(jù)顯示，2011年1~10月，全國(guó)重點(diǎn)大中型企業(yè)熱軋寬帶鋼軋機(jī)生產(chǎn)總量累計(jì)1.12億噸，同比增加3.5%，其中供冷軋等下步工序用料為3977萬(wàn)噸，同比增加10.9%，占其產(chǎn)量比重為35.4%，為近年來(lái)最高水平。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2012年，國(guó)內(nèi)計(jì)劃新增冷軋生產(chǎn)線33條，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能1844萬(wàn)噸;鍍鋅20條，年產(chǎn)能993萬(wàn)噸;硅鋼6條，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能160萬(wàn)噸。至2012年末，我國(guó)冷軋年產(chǎn)能將達(dá)1.2億噸，是2008年的近兩倍;硅鋼1530萬(wàn)噸，為2009年產(chǎn)能的兩倍還要多。
然而，事實(shí)證明，結(jié)果卻是“種瓜得豆”，適得其反。
就2010年中國(guó)鋼鐵行業(yè)各不同品類盈利能力來(lái)看，以長(zhǎng)材為代表的線材、螺紋鋼的盈利能力在80%的時(shí)間段里比冷熱軋、中厚板等板材品種要多一倍的利潤(rùn)。
一般來(lái)說(shuō)，技術(shù)含量更高、門檻更高的產(chǎn)品理應(yīng)比門檻低的產(chǎn)品獲得更高利潤(rùn)。但是在過(guò)去的幾年，中國(guó)鋼鐵行業(yè)總體上技術(shù)含量更低的長(zhǎng)材品種比板材品種盈利更強(qiáng)的尷尬局面一直存在。
2008年金融危機(jī)后“鐵公機(jī)”等建設(shè)工程得到了大量投資，對(duì)于那些精力還在長(zhǎng)材等中低端產(chǎn)品線中小鋼鐵企業(yè)，這不啻為極大利好—不僅成為救命稻草，而且還抓住了機(jī)會(huì)大賺特賺。
2011年11月7日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，明確了鋼鐵企業(yè)的發(fā)展方向：加速調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、優(yōu)化技術(shù)裝備、提高創(chuàng)新能力，今年以來(lái)全面實(shí)施市場(chǎng)高端化和差異化戰(zhàn)略，大力研發(fā)優(yōu)特鋼等高端產(chǎn)品，打造國(guó)內(nèi)重要的精品鋼材基地。
面對(duì)微利困境，國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)的針對(duì)舉措似乎還只是頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳，能不能找到一劑標(biāo)本并治的良藥，選擇一條合適的路徑，真正地突圍出去，仍然在考驗(yàn)著中國(guó)鋼鐵行業(yè)的應(yīng)變與救贖能力。
